越秀房托配股筹40亿内地房企融资掀高潮

      据香港信报报道，继龙湖地产突然配股集资后，市场预期，陆续有内房股需要进行融资。消息指出，越秀房托将会是下一间公布配股计划的内房，该公司原定以最低配售价3.56元，集资约40亿元，但由于近日市况好转，公司期望可以较高配售价格，预期该交易最快于本周内落实。消息亦指出，花样年将发行5年期债券，息率约14%，集资规模则视乎市场情况而定。

　　越秀房托早于今年5月底公布，以134亿元向越秀地产收购广州IFC项目，较该物业估值154亿元，折让13%。这次蛇吞象的收购计划，越房需要通过银行贷款、向公众及越秀地产进行配股等方式来支付作价。而根据早前越房公布的销售文件指出，向公众配股的价格最低为3.56元。

　　据了解，越房早于多个月前已开始向投资者测试水温，惟市况积弱，反应并不理想。但自8月底开始，越房股价扶摇直上，上周五更曾高见3.88元，收报3.82元创出近半年新高，故公司希望待股价进一步被炒高后，再以约5%至6%的折让价向投资者配售股份。该股昨天收报3.76元，微跌0.5%。

　　市场消息指出，越房原计划于本周初以每股3.56元配售约12亿股份，涉及金额约40亿元，然而周二却受到龙湖地产突然配售股份集资逾30亿元的冲击，现阶段计划最快于本周后期进行配售。

　　龙湖跌穿配股价

　　龙湖昨天公布，每股配售价定为11.88元，配售2.6亿股，较周二收市价折让近8%，集资30.89亿元，净额30.75亿元，拟用作其中国房地产开发项目及作为一般营运资金。不过，该股昨天开市后便持续受压，最低见11.76元，跌近9%，收报11.78元，仍跌8.7%，跌穿配售价；计及配股上板的股份，成交近42亿元。

　　有分析认为，龙湖是次配股已相当于一家中型的企业在港进行IPO，预期内房股价短期将会受压，加上9月份的销售情况未有大改善，故相信其它欲计划进行股本融资的房企须待市场消化该配股阴霾后才可作出行动。

　　花样年发5年期债　　

　　除了股本融资，发债集资亦是近期内房企常用的渠道。继佳兆业后，消息指出，花样年昨天亦向投资者推销其债券，5年期，息率约14%，发债规模则视乎市场反应而定。

　　花样年控股9月19日中午12点发公告称，公司拟进行担保优先票据的国际发售，集资为现有及新增物业项目提供资金、现有债务再融资以及一般企业用途。但公司同时表示，建议发行票据的完成须视乎市况及投资者兴趣而定。

　　目前该公司尚未公布具体集资额度和利率水平。该批票据已原则上获准在新加坡交易所上市及报价，但不会安排在香港上市。

　　标普就花样年拟发行美元优先票据给予评级报告称，，授予花样年拟发行的优先无担保美元债券“B+”债务评级和“cnBB-”的大中华区信用评级体系债务评级。认为，花样年上述拟发行债券的债务评级较其企业信用评级低一级，反映在违约发生时，相比内地债权人，海外债券持有人处于明显劣势。