房贷疲弱致信贷增速下滑中小企业渐成贷款主体

　　截至4月25日，工、农、中、建四大国有银行4月全国新增信贷仅1017亿元，信贷投放速度较3月明显放缓，而按上述四大行的信贷数据推算，4月全国新增信贷在7000亿元左右，环比回落近30%。如果说4月的存款流失超过万亿还可以通过3月末的“季度考核”造成存款冲高来解释，那么四大行4月前25日新增信贷仅千亿则可能反映出贷款需求确有减弱的苗头。

截至4月25日，工、农、中、建四大国有银行4月新增信贷仅1017亿元，信贷投放速度较3月明显放缓。而按上述四大行的信贷数据推算，4月新增信贷在7000亿元左右，环比回落近30%。银行业人士透露，4月新增信贷一般来源于一季度的营销成果，投放速度放缓说明前期营销成果欠佳，并且直接对银行的利润产生了侵蚀。

　　中小企业渐成贷款主体

　　“个人房贷业务明显减少，与担保公司合作的客户也锐减”，在一家国有大行工作的陈云(化名)是广州某支行网点的行长，在过去的1个月，他明显感觉到银行的信贷业务开拓起来不容易。陈云提到的房贷业务因为房地产市场调控，无论是一手房还是二手房，按揭量均在持续萎缩，“在我们网点，个贷业务占比在15%左右，对整体新增贷款的影响还是非常明显的。”陈云说，在广东银行业掀起轩然大波的华鼎、创富等担保公司危机事件则冲击了银行与担保公司的合作业务，“国有大行的担保客户业务肯定都减少了。”

　　陈云所在支行的情况并不是个例。另一家国有大行的信贷部负责人对本报记者称，GDP增速下滑已直接对银行的信贷业务产生了影响，“以前大企业和房地产企业的信贷规模比较大，现在这些企业都转向直接融资或信托融资。银行贷款的主体已向中型甚至微小型企业转变。”这位负责人称。

　　记者从广州调往珠三角地区的一位分行行长处也了解到，新增信贷减少主要的原因不在于信贷额度减少，而是终端需求的疲弱，“在目前的经济形势下，中小企业贷款扩张的意愿不高”。

　　加上一季度监管层的管理措施不断，“我们前3个月，不少时间都在清理乱收费问题，放在开拓客户上的精力受到限制，储备的客户因此减少了”，有银行业人士透露，资产业务一般具有滞后性，4月新增信贷增速下滑实际上是前三个月的营销成果欠佳的直接体现。

　　兴业银行广州分行行长顾卫平则指出，目前银行的信贷受制于严格的监管指标。由于不少股份制银行的存贷比都接近75%的监管红线，放贷规模自然会受到限制。

　　还有分析认为，外界对政策放松有所预期，市场利率下行的可能性比较大，企业推迟贷款计划可以以更低的成本获得融资。

　　银行利润增速明显下滑

　　值得注意的是，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇(微博)提醒，银行月底存在冲击放贷的可能，在官方的4月信贷数据出来之前判断新增信贷“急降”为时过早。不过，郭田勇也指出，银行确实需要防止经济增速下滑的情况下出现贷款需求减弱，“这就要求银行去开拓新的空间，比如国家鼓励的中小企业、三农和科技等领域”。

　　国有大行的一位分行高管则指出，在经济发展的“三驾马车”中，现在要看如何通过消费来激发经济增长，“以内销为主的企业、个人消费贷款都是重点推进的方向”。

　　不过，在银行完成转型之前，此前还一直饱受争议的银行利润近期已经因为新增信贷速度下滑受到了影响。最新公布的四大行一季报中，除了农业银行净利保持了27.55%的增长外，工商银行只录得14%的净利增长，建设银行和中国银行的一季度净利增速更是降至个位数，不仅远低于去年接近30%的增速，也逊于市场预期。

　　虽然银行现在的利润总量仍旧庞大，但业内普遍认为，作为一个周期性很强的行业，经济增长速度对银行利润将产生直接影响，不少银行的高管此前在回应高利润时都曾对今年的盈利前景持保守态度，银行信贷人员或将面临新一轮的业绩压力。