10月房企销售延续低迷，拿地意愿降至谷底

　　规模前100房企单月销售规模环比降低2.6%，降幅高于往年平均。同比降幅较9月扩大3个百分点至28.4%，累计业绩同比降幅也仍保持在44%的较高水平。

 

  另一方面，房企投资意愿已经降至冰点。单月前50家规模企业拿地金额同环比降幅均超过60%，央国企三季度在一线、准一线城市拿地后表现乏力。而城投“托底”依旧是土地市场主旋律，虽然部分城市民企略有复苏，但多数仍绑定城投进行合作拿地。

 

  成交创下半年新低，土地市场热度降至“冰点”

 

  重点监测的30个城市10月份成交面积低至1414万平方米，创下半年以来单月新低，环比下降14%，同比跌幅扩至28%。

 

  从各区域表现来看，长三角地区市场明显降温，即便是上海、杭州这类热点城市，成交也在下降；大湾区市场集体遇冷，受疫情影响，广州、深圳、佛山等城市供应环比腰斩，成交全面转跌；环渤海地区市场明显分化，北京、青岛、济南等成交转降，天津、大连等成交筑底回升；中西部地区市场有所回稳，包括成都、长沙、重庆等城市成交开始企稳回升。

 

  土地市场方面，截至10月27日，全国300城经营性土地10月总成交建筑面积为10498万平方米，由于10月份集中供地规模下降，导致全国土地市场的成交结构有所调整，总成交金额3410亿元，同、环比分别下降17.3%和32.1%。

 

  具体到各城市，10月份广州、天津、南京、成都、无锡、苏州和济南7个城市进行了年内第三、四轮集中供地，但表现并不理想。仅有南京整体溢价率达到3%，其他城市整体溢价率均未达1%。值得注意的是，全国土拍溢价率也仅为2.2%，创下今年以来的新低。

 

  规模房企整体业绩环降2.6%，逾6成单月业绩同比降低

 

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  从房地产企业的销售表现来看，规模前100房企10月实现销售操盘金额5560.7亿元，环比降低2.6%，降幅高于往年平均。同比降幅较9月扩大3个百分点至28.4%。

 

  累计业绩方面，规模前100房企1-10月销售操盘金额的同比降幅仍保持在44%的较高水平。

 

  具体到企业表现，10月单月业绩环比增长和环比降低的规模前100房企分别占到近半数。其中仅18家企业单月业绩环比降低，且环比降幅多在30%以内。

 

  同时，10月中海、建发、华发的表现相对突出，单月业绩环比增幅均高于30%。但从单月业绩同比来看，目前规模房企整体仍深陷负增长困局，10月有逾6成百强房企单月业绩同比降低。

 

  销售前50房企拿地金额同环比降幅超六成

 

 

  企业拿地方面，参拍意愿已经降至谷底。根据报告，10月份销售前50房企拿地金额接近400亿元，同环比分别下降64%和68%，拿地金额仅高于1月份，为年内次低。

 

  具体到企业，超过九成50强房企10月无投资，2022年投资“暂停”企业依旧超过30家。三季度拿地相对强势的企业10月份也开始大幅放缓投资脚步，仅有保利、龙湖等规模房企延续了三季度的投资力度。

 

  在拿地的格局上，目前民企依旧毫无起色，央企、国企在拿地方面也开始表现“乏力”。从土拍报名情况看，多个城市地块均仅有一个企业参加，规模化央国企均未现身。此外，从拿地金额来看，招商、越秀10月均未拿地，华润、建发单月拿地较三季度平均降幅在70%以上。

 

  而目前仅有城投在“托底”。从10月份开展集中供地的7个城市来看，苏州、济南、成都、南京城投拿地幅数占比在八成左右，广州接近七成，在一线城市中最高。

 

  相较之下，无锡、天津托底率在50%以下，两城本地民企相对积极。值得注意的是，四季度以来城投合作拿地现象愈发增多，如苏州，近三成地块被城投+民企的组合获得。

 

  目前随着行业下行压力持续、市场信心及购买力缺失、观望情绪也愈加浓厚，叠加国内多区域疫情的影响，企业整体的销售去化压力在进一步加大。这也导致各类企业的投资意愿较低，尤其是当前民企，信心难以恢复，预计全年谨慎投资的预期不变。