前海金控启动15亿海外融资 力拓股权投资

      低调布局近一年的深圳市前海金融控股有限公司（以下称“前海金控”），22日在前海管理局披露总计15亿元人民币的海外融资计划，并举行一系列项目签约仪式，其业务框架亦逐渐清晰。

      15亿元融资分两种方式完成，其中5亿元采用“跨境人民币银团贷款”，其模式与前海率先试水的“跨境人民币贷款”基本一致，但首次采用银团方式，且属无抵押信用贷款；另10亿元由赴港发行人民币债券来募集，目前发改委已作出批复。

      前海管理局局长助理、前海金控总经理李强对记者表示，融得资金将主要用于股权投资。前海金控当天揭牌了3家全资子公司，包括“前海新金融投资有限公司”、“前海资本管理有限公司”、“前海梦基金管理有限公司”，多以股权投资为主业。

      除股权投资外，跨境金融亦是前海金控的着眼点。深交所人士透露，内地与香港“基金互认”的基础设施平台有望架设于前海。

      首笔跨境银团贷款落地

      自2013年年初开闸以来，前海跨境人民币贷款试点主要以“内保外贷”的方式进行：融资企业将一笔资产抵押到境内代理行名下，后者向香港的放款银行开出融资性保函，放款银行跨境向企业发放人民币贷款，资金从香港入境。

      22日前海金控披露的5亿元银团贷款计划则有5家境外放款行：中国建设银行（亚洲）股份有限公司作为境外代理行，国家开发银行香港分行作为主牵头行，东亚银行有限公司、中信银行（国际）有限公司和中国民生银行香港分行作为参与行；国家开发银行深圳分行则担任境内结算行。

      按传统模式，境内银行除了结算，还有取得抵押权、开具融资性保函等中继功能；但这笔交易中，放款行发放的是无抵押信用贷款，国开深分仅需充当结算行。

      “贷款规模很小，意义在于走通这条路。”前海金控总经理李强表示，此前跨境贷多由大型银行放款，银团贷款则通过大行牵头，激励更多中小银行加入放款队伍。“信用贷款对融资方的资质要求很高，如转用内保外贷的模式做银团，也应该没障碍。”

      前海金控海外发债计划也提上了日程。据披露，公司赴港发行人民币债券已拿到发改委的发债批文，不日将发行首只“前海概念”的海外人民币债券。

      李强表示，银团贷款与赴港发债所融资金均将用于股权投资。目前前海金控已成立“前海新金融投资有限公司”、“前海资本管理有限公司”以及“前海梦基金管理有限公司”为其运作平台。

      其中，“新金融”用于控股或参股非金融牌照类公司，比如各类要素交易平台、融资租赁等，起到风险隔离、分类管理作用；“前海资本”是“股权投资母基金”的落实抓手，未来业务涵盖母基金、产业基金、另类基金与区域合作基金四大板块；“梦基金”则是前海创业梦工场的配套结构，提供创业金融服务。

      此前，前海金控已与招银国际、东方资产等机构签订协议，设立各类投资子公司，股权投资的业务矩阵初成。“股权投资是我们的核心业务，今年广播种，预计明年能见成效。”李强说。

      “基金互认后台”或设前海

      前海金控的发布现场，多家金融机构亦透露了自身参与前海金改的思路。

      深圳证券交易所首席研究员金立扬表示，内地与香港基金互认的基础设施后台将设于前海，提供统一的跨境销售及托管结算服务，由深交所与中国证券登记结算公司合办，目前正在论证具体方案。

      此外，深交所还有意设立一个“带有跨境特色的私募固定收益类资产交易平台”。“刚刚开始论证，还没有细节可公布。”金立扬对记者说。

      处置不良贷款出身的资管公司亦积极在前海布局。东方资管一名负责人表示，该公司已在前海设立6家子公司，范围覆盖股权投资、资产管理、小额贷款、金融服务领域；与前海金控的合作抓手则是“特殊机会基金”，投资于不良资产和企业并购重组，拟定首期募资规模达50亿元。

      华融亦于今年9月入场，由旗下华融天泽投资有限公司出资1.28亿元，与前海“新金融”联手设立华融前海财富管理股份有限公司。

      “名字虽然叫财富管理，业务可以创新。”华融资管一名负责人透露，“主要布局节能环保、健康医疗领域的投资，未来打算发行外商股权投资基金。我们希望借助前海跨境贷引入海外资金。”