10月25日晚，越秀集团与廖氏家族 签订关于收购创兴银行的不可撤销承诺，并与廖创兴企业和创兴银行发布联合公告称，要约人越秀金融控股有限公司提出按每股35.69港元，向创兴银行股东收购最多3.2625亿股股份。本次收购作价最多约116.44亿港元。

      此次收购不仅是越秀集团发展史上的里程碑，还将成为改革开放以来广州市最大的境外并购案。

      首例地方国企在港并购银行

      此次收购也意味着继1986年招商局收购当时的友联银行以来，再有内地非金融机构收购香港银行业。同时，这也是首个地方国企在港并购银行。

      此外，与之前香港银行并购案例最终实现完全私有化方式不同，这次越秀集团对创兴银行的收购交易完成后，创兴银行将继续保留香港上市地位。

      根据双方不可撤销承诺，越秀集团收购完成后最少将持有50.72%股权，至于余下股份，则要视其他公众股东是否愿意售股；如果全部公众愿意售股，那么越秀集团将持有最多75%股权，廖氏集团则只会向越秀集团售出约最多38.04%股权。值得关注的是，这样的并购设计颇为精巧，越秀付出的总对价也比私有化低得多。另外，本次收购对应于创兴银行2013年中期净资产的市净率倍数仅为2.08倍，远低于当年招商银行以3倍左右市净率实现对永隆银行的收购。

      在当前市场窗口下，此次并购可谓多赢的选择。越秀以一个公平合理的作价收获梦寐以求的银行，多了一个上市平台；创兴从家族控股转为市场化程度更高的国企控股，灵活转身，赢得更大的发展空间。

      小股东亦将从此次并购中受益。根据收购协议，创兴银行现有股东可享特别股息。有关收益将向卖盘完成前一日持有创兴银行的登记股东，派发每股4.5195港元的中期特别股息；即不论小股东是否支持卖盘，如果交易达成也可收到现金股息。

      越秀金控梦

      越秀集团近年着力打造地产、交通基建和金融三大主业，前两者行业均有上市平台支撑。金融最晚起步，富有发展潜力也被寄予厚望，越秀曾多次展示打造全牌照金融控股集团的雄心：先后三次增资旗下广州证券，携手恒生银行设立投资咨询公司，并布局产业投资、融资租赁、小额贷款、融资担保业务，重中之重还是积极谋求一间银行。不过由于国内银行牌照极为稀缺，越秀之前一直未能如愿。而香港的银行业之间竞争激烈，在大行的挤压下，中小型银行经营愈发困难，业内并购是大势所趋。

      创兴银行在香港经营多年，一直非常稳健，口碑良好。此次越秀揽下创兴这块金字招牌，很重要的一点是，收购符合越秀集团发展金融、谋求银行的既定战略和“梦想”。在越秀的三大主业当中，金融最有可能成为越秀持续发展的大计。越秀也因此在银行收购、资源整合方面保持敏锐的市场嗅觉，故此捷足先登。事实上，创兴银行也并不乏潜在买家，在廖氏有意向出手后，有多个买家有意接盘，但创兴最后还是花落越秀。

      越秀能独占花魁也得益于近年来动作频频，调整优化颇有成效，经营业绩高速增长，其在香港的品牌号召力和市场影响力大增。越秀集团1985年就进入香港，在穗港两地经营多年，积累了丰厚资源，人缘、商缘俱佳。廖氏选择与越秀集团合作，亦是相信创兴有越秀的实力支持能够不断壮大，发展的更好。

      当然也不能忽略越秀集团的股东背景。越秀是广州市政府全资所有，此次收购符合广州市建设区域金融中心的大局。在这种背景下，越秀更有舍我其谁、志在必得的底气。通过这次并购，越秀业已形成境内外两个金融控股平台的格局。

      兵马未动，粮草先行。对创兴银行未来业务蓝图，越秀集团已有全盘考虑。越秀集团董事长张招兴成竹在胸，“继续在香港平稳发展，更重要的是利用CEPA和国家政策，把业务拓展到内地特别是珠三角，利用越秀集团在内地市场的品牌和资源优势，建立新的盈利模式。”香港方面，将利用创兴银行在香港的品牌声誉，保留及借助银行富有经验的专业管理团队和员工。内地则将加速业务布局，在客户拓展、通道业务、中间业务等方面全面发展，在集团内深度融合。

      资料显示，创兴银行目前在广州、上海、汕头三个城市已有业务网点布局，接下来还会申请开办深圳前海分行，以配合国家前海发展计划。此外，创兴银行还在申请“人民币合格境外机构投资者”资格，为香港客户提供进入内地投资市场良机。